У истоков современной испанской лирики стояли будущие лауреаты Нобелевской премии в области литературы Хуан Рамон Хименес («Платеро и я», 1917 г.) и Висенте Алейхандре(«Разрушение или любовь», 1935 г.). Не меньшее признание в мире завоевали своей лирикой Антонио Мачадо («Поля Кастилии», 1912 г.) и Федерико Гарсия Лорка. Драмы Лорки«Йерма» (1937 г.) и «Кровавая свадьба» (1933 г.) входят в репертуар многих театров. У Лорки анархистское стремление к свободе личности часто находится в непримиримом конфликте с нормами общества. В 1936 году, во время гражданской войны, он был казнён франкистами. Многие прореспубликански настроенные поэты вынуждены были эмигрировать, так как начались репрессии в области культуры. В дальнейшем средства массовой информации полностью контролировались цензурой Франко. Но всё-таки и в это время появлялись выдающиеся произведения. Камило Хосе Села, в гражданскую войну сражавшийся на стороне националистов, поначалу был цензором, а после и сам подвергался цензуре. В 1942 году он опубликовал «Семью Паскуаля Дуарте», поразительно реалистичную исповедь убийцы, а в 1951 году – послевоенный роман «Улей» («La colmena»), в котором бурлящая жизнь Мадрида отражается в событиях вокруг одного кафе (Нобелевский лауреат 1989 г., умер в 2002 г.).
Крупные современные писатели послефранковской эпохи – Антонио Муньос Молина и Хавьер Мариас. У Муньоса Молина политические события составляют фон действия в его искусно выстроенных романах, таких как психологический детектив «Полнолуние». Но он одновременно и мастер малых форм, о чём свидетельствуют его газетные очерки. МадридецМариас, чей роман о любви и смерти «Белое сердце» (исп. «Corazón tan blanco») переведён на русский язык, считается «восходящей звездой» испанской литературы.
Важным центром литературной жизни издавна была Барселона. Её местный колорит отражается в плутовских романах Мендосы и особенно в детективах Васкеса Монтальбана, приправленных кулинарными рецептами, где главное действующее лицо – сыщик Пепе Карвальо родом из Галисии. А Кастилии и Мадриду нашлось место в большом романе-эпопееРафаэля Чирбеса под названием «Долгий переход» (исп. «La larga marcha»).