Около трёх четвертей городского населения (греки-киприоты) живут в южной части, около четверти (турки-киприоты) – в северной. Демаркационная линия, которую южные киприоты решительно отказываются называть «границей», проходит не только через Новый город, но и по самому центру Старого города, всё ещё полностью обнесённого средневековыми городскими стенами. Эту демаркационную линию также называют Green Line («Зелёная линия»): название привилось с тех пор, как в 1963 году, после первых стычек между обеими этническими группами, британские офицеры проложили её на местности и нанесли на план города зелёным карандашом.
Никосия лежит в центре плодородной равнины Месаория (Mesaória). Здесь уже в бронзовом веке существовало поселение, которое в античности носило название Ледра или Лидра. Ничего достойного упоминания от него не сохранилось.
В X веке город был основан заново. Лузиньяны сделали его столицей острова, возвели здесь свои дворцы и готический собор. В XVI веке венецианцы окружили его кольцом оборонительных сооружений. Стены, рвы и бастионы с тех пор сохранились почти полностью, городские ворота – лишь отчасти. Османы построили мечети, хамамы и караван-сараи, англичане – ряд зданий в типичном колониальном стиле. Лишь после обретения островом независимости Никосия превратилась в крупный город, а свой современный облик она обрела после разделения в 1974 году.
Почти все знаменитые достопримечательности, за исключением Музея Кипра, находятся в Старом городе, в обеих его частях. После первых беспорядков 1963 года он всё больше стал приходить в запустение. Начиная с 1989 года, обе стороны при поддержке ООН прилагают усилия к реставрации ряда сооружений и целых городских кварталов в пределах средневековых стен. И восстановленные кварталы Араб Ахмет (Arab Ahmet) на севере, и Хрисалиниотисса (Chrysaliniótissa) на юге позволяют нам снова увидеть красоту старинной Никосии.
Большинство достопримечательностей южной части Никосии лежит в пределах кольца укреплений или прямо перед Старым городом, так что до них до всех можно добраться пешком.